试析信托公司实施新办法的过渡期策略


作者：潘联星



2007年初，银监会发出《关于实施新办法有关问题的通知》（下称“通知”），通知称：（1）凡能够按照新办法开展业务的信托公司，应当于新办法颁布后向银监会提出变更公司名称和业务范围等事项的申请，经批准后按照新批准的业务范围及新办法有关规定开展业务，鼓励已换领新证的信托公司优先开展资产管理类业务、私人股权投资信托、产业投资信托、资产证券化、受托境外理财等创新业务。（2）凡暂时难以按照新办法开展业务的信托投资公司，必须向银监会提出过渡期申请（附过渡期方案），经批准后进入过渡期经营。过渡期从新办法正式实施之日起，最长时间不超过三年。

一、不同过渡期安排的利弊分析

早一天执行《新办法》，可早一天获得开展创新业务的政策支持，跻身创新类信托公司行列，有利于提升自身的行业地位和市场形象。显见在条件许可的情况下，过渡期越短越有利；但缩短过渡期可能会抬高信托公司的转型成本。增加转型成本的因素包括但不限于：（1）为尽快完成不合规固有资产的剥离，采取出售、转让等方式处置的可能会加大跌价损失；采取分立方式处置的，处于主导地位的控股股东为取得其他股东支持，尽快就转型方案达成一致，可能需要做出一定程度的利益让步；（2）既有信托业务需要依据转型要求作出相应调整，可能会产生一定的负面影响；（3）为按新规要求实现全面转型，信托公司需要加快自身业务发展战略、内部组织架构、信托业务运作模式调整，可能需要借助外部专业机构的帮助或组织内部专门班子突击，从而影响在转型与正常经营之间人力资源投入的比例；（4）结束部分原有信托业务运作模式，创新符合新办法要求新的信托业务运作模式，完成原创性信托产品线设计与营销，是一项意义重大、难度极高的工作，而形成后台支持的资产和风险管理能力更非易事，均需要人力与财力的大量投入，甚至需要借助高校或其他专业机构力量。

总之，对信托公司而言，过渡期越短，需要的人力、财力投入越多，对眼前经营造成的冲击越大，但有利于赢得市场竞争的先发优势，即“短线利空、长线利多”；过渡期越长，可学习模仿先行者，需要的人力、财力投入相对较少，对眼前经营造成的冲击也越小，但不利于市场竞争优势的形成，即“短线利多、长线利空”。(本文原载：信托法律网 www.trustlaws.net)

二、影响过渡期策略选择的主要因素

笔者认为信托公司确定过渡期策略时，需要考虑的因素包括但不限于：

1、股东态度。本次信托公司转型，涉及公司固有资产剥离，不论采取分立还是出售、转让，均属于股东会决策范围，必须是获得具有重大事项决策权的多数股东认同的方案方可通过实施。而面对当前信托公司重大的政策调整，股东可能需要对“信托公司金融牌照价值”作出重估后，方能确定自身的立场。尤其是对不合规固有资产的剥离，不同方案可能直接影响股东的各自利益，因而形成方案选择上的不同立场。鉴此，帮助股东全面了解新办法内容及其影响，力争在股东层面统一认识，形成统一的价值观，进而在此基础上明确转型方案的基本取向是公司制定过渡期策略的前提。

2、发展目标。若以“建设一流信托公司”为自身中期发展目标的信托公司，可采取较为激进的过渡期策略，借助本次机构换证和业务转型，力争跻身本行业的“第一方阵”；若以“中流信托公司”为自身中期发展目标的信托公司，则可采取较为稳健的过渡期策略，充分借助过渡期政策来降低公司转型成本和新业务原创成本，盯紧先行者积极学习模仿。

3、区域市场的竞争地位。尽管理论上讲，新办法已经打破了信托市场区域分隔的壁垒，但由于目标市场改变，先行完成转型的信托公司由于忙于区域内新市场开拓，短期内可能还难以顾及异地市场，尤其是经济欠发达地区的信托市场。所以在一定时期内，新的竞争可能主要仍是在区域内信托公司之间展开。因而争取区域市场的竞争优势应成为信托公司制定过渡期策略的重要考量因素。

4、经营层的控制力。有能力在较短时间内协调公司转型中各方利益，克服内部组织架构调整、人力资源重新配置、内部机制的完善、主营业务转型等一系列变革中面临的重重困难，是采取激进型过渡期策略的必要条件；相反若需要较长时间来完成上述任务则只宜采取稳健型的过渡期策略。(trustlaws.net)

5、全员认识和力量的统一程度。采取激进的过渡期策略，需要信托公司各级领导率先垂范带领全体员工真抓实干，投入到“二次创业”中去；需要及时调整内部利益格局，完善公司内部激励与约束机制，体现“以贡献论英雄、重奖励”的价值取向，使其更加有利于调动和发挥全体员工投身公司转型的积极性和创造性；需要尽快构建全员参与的公司创新体系，制定有利于合理评价公司转型中思想、业务、产品创新价值的新考核制度，使公司转型真正成为全员“朝思暮想” 愿为之最大限度的地发挥出自身的潜能的热点话题，从而提升公司成功转型的几率。对不能在“二次创业”层面上统一全员认识和精神的信托公司，则宁可采取稳健的过渡期策略，循序渐进地推进转型工作。

6、可操作性。新办法未经试点，尤其是集合资金信托业务目标市场的调整，其可操作性未经实践检验，这将加大采取激进型过渡期策略的信托公司的市场风险；自身转型方案的可操作性，信托业务新的经营模式的可操作性，新型信托业务市场的认同度，也将加大采取激进型过渡期策略的信托公司的操作风险。

总之，采取激进型过渡期策略的信托公司可能会承担较大转型风险，但有望赢得较为有利的市场竞争地位；采取稳健型过渡期策略的信托公司面临的转型风险较小，但因失去市场竞争的主动权，而陷于相对被动的竞争地位。(TrustLaws.Net：感谢信托友人潘联星先生向信托法律网赐稿！)

三、几点建议

1、深入学习、解读银监会的通知和两个新办法，认清当前的信托公司的工作重点，尽快确定过渡期策略。笔者认为，鉴于在按照通知要求完成过渡期申报、审批前，已无法按照原有规定继续开展集合资金信托业务，为压缩核心业务的“断档期”，信托公司应当尽快做出过渡期策略的选择。

2、编制专题报告，促进股东早日形成共识。过渡期策略选择仅仅是信托公司转型方案的一部分，需要服从于整体方案设计。而整体方案设计必须以多数股东的统一认识和价值取向为依据。为此，经营层可组织撰写新办法解读和影响分析专题报告，供股东参阅。

3、组建强有力的工作班子，高效处理相关转型工作。统一认识、形成方案，调整内部组织、制度、机制，创新信托业务运作模式等相关转型工作，任务量大、困难多、要求高、专业性强，需要进行深度的调查、论证、设计工作。(信托法律网-编辑)信托公司可在公司层面成立转型领导小组，下设多个专业工作组，分别就公司转型方案、组织架构和人力资源调整方案、创新体系建设、信托业务转型方案及配套政策措施等开展专题调查研究，在充分论证基础上形成建议方案，上报公司经营层和董事会审议。

4、借助外部力量，提高工作质量。鉴于相关转型工作的质量越高、决策越科学、设计越合理，一次转型成功的几率也越大，信托公司可针对自身力量的薄弱环节，引入外部专业人士、机构进行合作与指导，尤其是在新产品及其配套运作方案设计方面，信托公司更加迫切需要外部力量的支持。所以，增加这方面的必要投入是有利于降低公司转型的总体成本的。

5、加强与当地银监局沟通，了解他们的基本态度；通过各种渠道了解同业其他公司的转型策略，吸取各方合理的意见与建议。

云南省玉溪市人民政府


玉溪市城市公共交通管理办法（试行）



　　《玉溪市城市公共交通管理办法（试行）》已经2011年12月27日玉溪市第三届人民政府第74次常务会议讨论通过，现予公布，自2012年1月1日起施行。



　　第一章 总则

　　第一条 为加快发展城市公共交通，规范客运活动秩序，保障运营安全，维护城市公共交通活动当事人合法权益，根据《云南省玉溪城市管理条例》和《云南省城市公共交通管理办法》等有关法律、法规和政策的规定，结合实际，制定本办法。

　　第二条 玉溪市城市规划区内城市公共交通的专项规划、建设、运营、服务、安全及其相关管理活动，适用本办法。

　　本办法所称城市公共交通，是指在市人民政府确定的城市规划区内，利用公共汽车、电动公交车等交通工具和设施，按照核定的线路、站点、时间运营，为社会公众提供出行服务的客运活动。

　　第三条 城市公共交通是社会公益性事业。市人民政府应当在财政政策、城市规划、用地保障、设施建设、车辆投入和更新、交通管理等方面，优先支持城市公共交通发展。

　　第四条 市人民政府要将城市公共交通发展纳入国民经济和社会发展规划，完善基础设施，优化运营结构，加大资金投入和政策扶持，落实各项补贴、补偿等政策，并及时拨付有关费用。

　　鼓励社会资金投资城市公共交通建设、综合开发，鼓励城市公交企业使用环保节能型车辆。

　　第五条 城市公共交通实行公司化、集约化、规模化经营，按统一规划、统一管理、协调发展的方针，坚持公开、公正竞争的原则。

　　第六条 市交通运输行政主管部门是城市公共交通行业的主管部门，负责城市公共交通行业监督管理工作。

　　市公交出租车辆管理处负责实施玉溪市城市规划区内公共交通行业的具体管理工作。其职责是：

　　（一）贯彻执行国家、省、市有关城市公共交通的法律、法规、规章和规定；

　　（二）负责发放《线路运营许可证》；

　　（三）负责城市公共交通营运的日常监督管理；

　　（四）负责对城市公共交通企业的经营资质审定、质量信誉考核；

　　（五）负责处理投诉和查处违法行为。

　　市发展改革委、工业信息化委、公安、财政、工商、税务、住房城乡建设、规划、质量技术监督、城市管理综合行政执法等有关部门，按照各自职责，负责相关监督管理工作。

　　第七条 城市公共交通实行政府定价，并建立成本增减价格联动机制。企业因承担社会公益性事业减少的收入，市人民政府应当给予补偿，并将补偿资金纳入市人民政府公共财政预算，由市人民政府财政部门采集数据，审核补偿金额，按季拨付。

　　第二章 规划建设

　　第八条 市交通运输行政主管部门应当会同相关部门组织编制综合交通运输体系规划，报市人民政府批准后实施。

　　市人民政府应当将公共交通基础设施建设纳入城市规划，优先发展城市公共交通，市交通运输行政主管部门应当会同相关部门根据城市总体规划、综合交通运输体系规划、道路交通通行条件、方便市民出行需要，充分调研论证，组织编制城市公共交通专项规划，适时调整公交线路，拟定调整方案，报市人民政府批准，由交通、公安、规划、国土、住房城乡建设等部门共同组织实施。

　　第九条 市人民政府应当优先安排公共交通设施建设用地，将公共交通场站和配套设施纳入城市旧城改造和新城建设计划。

　　城市公共交通规划确定的停车场、枢纽站、始末站、保修场等城市公共交通服务设施用地，符合划拨用地目录的，应当划拨供给。

　　新城区开发、旧城区改造、居住小区建设和体育场馆、火车站、长途汽车站，以及大型商业中心、大型文化娱乐场所、旅游景点等工程项目的规划、建设，应当按照城市公共交通规划配套建设公共交通场站，并实行同步设计、同步建设、同步竣工、同步交付使用。

　　第十条 有关部门在审批涉及城市公共交通建设工程项目设计方案前，应当征求市交通运输行政主管部门的意见。工程竣工后，市交通运输行政主管部门应当参与验收。

　　第十一条 新建、改建、扩建城市道路时，应当根据城市公共交通线路、客运服务设施建设、道路交通安全等专项规划设置候车站、始发站场。对符合公共交通车辆通行条件的居住区，应当设置公共交通线路站点。

　　具备条件的城市主干道可以设置城市公共汽车专用车道，保证公共汽车优先通行。

　　第十二条 城市公共交通运营企业应当按照规定和标准设置公交站牌，并在站牌上标明线路名称、行驶方向、始末班时间、所在站点和沿途停靠站点以及票价等信息。

　　第十三条 任何单位和个人不得有下列行为：

　　（一）侵占规划预留的公共交通设施建设用地或者擅自改变其使用性质；

　　（二）随意挤占公共交通设施用地或者改变土地用途；

　　（三）擅自改变公共交通场站设施的用途；

　　（四）擅自迁移、拆除、占用、关闭公共交通停车场、站点、站牌、候车亭等客运服务设施；

　　（五）损坏公共交通设施和配套服务设施。

　　第三章 运营许可

　　第十四条 从事城市公共交通运营的企业，应当具备下列条件：

　　（一）良好的银行资信和相应的偿债能力；

　　（二）符合运营要求的流动资金和运营车辆；

　　（三）符合规定的驾驶人员和相应的管理人员；

　　（四）健全的运营服务、安全生产、应急处置等管理制度；

　　（五）法律、法规、规章规定的其他条件。

　　第十五条 从事公共交通运营的车辆应当具备下列条件：

　　（一）符合规定的车型，且技术性能和设施完好；

　　（二）符合有关技术标准和安全、环保、卫生要求；

　　（三）配备有效的消防设备和器材；

　　（四）安装卫星定位车载终端设备和收费刷卡设备。

　　第十六条 从事城市公共交通运营的驾驶人应当具备下列条件：

　　（一）年龄在21周岁以上，60周岁以下；

　　（二）身体健康，无职业禁忌；

　　（三）持有相应准驾车型的机动车驾驶证，并有3年以上驾龄；

　　（四）3年内未发生负有主要以上责任的重特大交通事故；

　　（五）连续3年内每个记分周期驾驶人均没有因违法积分达到12分记录或者被暂扣机动车驾驶证3个月以上以及被吊销驾驶证的情形。

　　第十七条 从事城市公共交通运营的，应当依法取得线路运营许可。申请线路运营许可的，应当符合第十四条规定的条件，并向市公交出租车辆管理处提交下列材料：

　　（一）客运企业法人资格证明；

　　（二）注册资金300万元以上，符合规定车型的运营车辆20辆以上，与其经营规模相适应的停车场地和配套设施；

　　（三）与运营规模相适应的驾驶人员、管理人员和其他专业人员；

　　（四）线路运营方案和健全的运营服务、安全管理制度；

　　（五）法律、法规、规章规定的其他条件。

　　第十八条 线路运营许可采取直接授予或者招标等公平竞争的方式确定，使用期限为8年。

　　（一）采取直接授予方式确定运营线路许可的，市公交出租车辆管理处对申请从事城市公共交通运营的企业，应当在20日内作出决定。许可的，发给《线路运营许可证》，持《线路运营许可证》向相关部门申请办理营业执照、税务登记证、专用车辆牌证；

　　（二）同一城市有3个以上公共交通运营企业申请同一线路的，应当通过招标等公平竞争的方式实施线路运营许可，并将安全生产、服务质量等作为招标主要内容。市公交出租车辆管理处应当自中标通知书发出之日起10日内，与中标企业订立中标合同，核发《线路运营许可证》；

　　（三）因客运市场宏观调控、行业规划涉及到的其他客运车辆，确需转换经营方式的，需向市公交出租车辆管理处提交申请材料，由市交通运输行政主管部门审核，提出方案报市政府批准实施。

　　本办法实施前已取得城市公共交通线路经营权的经营者，依据本办法登记备案。

　　第十九条 取得线路运营许可的企业，应当与市公交出租车辆管理处签订运营服务协议。协议内容应当包括线路名称、站点、首班车和末班车时间、线路配置车辆的最低数量、票价、服务质量承诺、安全保障措施等。

　　第二十条 取得线路运营许可的企业，确需调整线路、站点、时间或者减少运营车次的，应当向市公交出租车辆管理处提出书面申请，批准调整的，公共交通运营企业应当于实施前10日向社会公告。

　　因市政工程建设、大型公益活动等特殊情况需要临时变更线路、时间、站点的，建设或者主办单位应当在20日前书面告知公共交通运营企业。公共交通运营企业应当于10日前在站点张贴公告，并通过媒体向社会公告。

　　第二十一条 公共交通运营企业需要停业、歇业或者停开线路的，应当提前6个月向作出许可的市公交出租车辆管理处申请办理有关手续。经批准停业、歇业或者停开线路的，公共交通运营企业应当在停业、歇业或者停开线路之前30日向社会公告。

　　第二十二条 城市公共交通线路运营期限届满需要延续的，应当在期限届满6个月前提出申请。市公交出租车辆管理处应当自受理之日起20日内作出决定。对符合运营安全、服务质量等要求的，应当作出准予延续的决定；对不符合要求的，应当作出不予延续的决定，并书面告知申请人。

　　第二十三条 城市公共交通经营企业不得擅自转让公交线路经营权，不得出租、买卖、涂改、伪造其持有的证件、票据。

　　第四章 运营服务

　　第二十四条 公共交通运营企业应当按照核准的线路、站点、班次间隔、首班车和末班车时间运营，并遵守下列规定：

　　（一）依法运营，服从管理；

　　（二）执行行业标准、规范，保证服务质量，接受社会监督；

　　（三）开展安全教育，加强行车安全管理，保证运营安全；

　　（四）对运营设施进行维护，保证其处于良好的运营服务状态；

　　（五）执行价格主管部门核准的客运价格；

　　（六）不得聘用不符合规定条件的驾驶人从事公共交通运营活动；

　　（七）非营运时间，车辆统一进入停车场停放；

　　（八）遵守城市公共交通的其他服务规范。

　　第二十五条 运营车辆应当按照规定的期限和标准进行维护，保持车容整洁、设施齐备完好，色彩、标志符合要求，在规定位置标明线路站点、票价、安全乘车须知和投诉电话等内容。

　　在城市公共交通车辆和设施设置广告，应当符合广告管理等有关规定，不得影响城市公共交通运营服务和安全。

　　第二十六条 公共交通运营企业不得使用报废、擅自改装拼装、检测不合格的车辆以及不符合国家强制标准要求的车辆从事公共交通客运运营。

　　运营企业应当建立车辆技术档案和管理档案，及时、完整、准确记载有关内容并向交通、公安交通管理部门报备。

　　第二十七条 城市公共交通从业人员运营服务时应当遵守下列规定：

　　（一）遵守交通法规，文明驾驶；

　　（二）衣着整洁，文明礼貌；

　　（三）按照核准的收费标准收费，提供有效的报销票证；

　　（四）执行有关优惠或免费乘车的规定；

　　（五）正确及时报清公共汽车线路名称、行驶方向和停靠站名称，提示安全注意事项，为老、幼、病、残、孕等乘客提供可能的帮助；

　　（六）按照核定的运营线路、车次、时间发车和运营，不得到站不停、滞站揽客，中途甩客、擅自站外上下乘客、中途调头；

　　（七）按规定携带、佩戴相关证件；

　　（八）合理调度、及时疏散乘客；

　　（九）法律、法规、规章规定的其他行为。

　　第二十八条 乘客应当遵守下列规定：

　　（一）遵守公共道德，服从管理；

　　（二）不得携带易燃、易爆、有毒等危险品乘车；

　　（三）不得携带宠物和易污染等有碍乘客安全或者健康的物品乘车；

　　（四）不得在车厢内吸烟、吐痰、乱扔垃圾、散发广告，或者向车外抛掷物品；

　　（五）不得有影响车辆正常行驶、乘客安全和乘车秩序的行为；

　　（六）学龄前儿童、醉酒者、精神病患者乘车应当有人陪护；

　　（七）身高120厘米以上的乘客应当按照规定付费乘车。

　　乘客违反上述规定情形之一，经劝阻拒不改正的，驾驶员、乘务员可以拒绝对其提供服务。

　　第二十九条 符合下列条件之一的乘客，乘坐公共交通免费：

　　（一）身高不足120厘米的儿童；

　　（二）持免费乘车卡的60周岁以上的老年人、盲人和下肢残疾的残疾人；

　　（三）现役军人。

　　第五章 运营安全管理

　　第三十条 市人民政府应当加强对城市公共交通安全管理工作的领导，督促有关部门履行安全监督管理职责，及时协调、解决安全监督管理中的重大问题。

　　交通运输行政主管部门应当定期开展安全检查，督促企业消除安全隐患。

　　安全生产监督、公安等有关部门应当按照职责对城市公共交通安全实施监督管理。

　　第三十一条 公共交通运营企业应当采取措施，加强安全管理，并履行下列职责：

　　（一）建立健全安全生产管理机构，配备专职安全生产管理人员；加强车辆和驾驶人源头管理，建立健全管理档案，并将车辆和驾驶人基础台账报送公安交通管理部门纳入重点车辆、驾驶人监管；

　　（二）建立健全安全生产责任制，落实车辆定期例保检验等安全管理制度，加强安全检查，消除隐患；

　　（三）建立并实施从业人员安全教育培训制度，保证从业人员熟悉安全运营规章制度和安全操作规程。

　　第三十二条 公共交通运营企业应当在公共交通车辆及公共场站的醒目位置设置安全警示标志，并保持灭火器、安全锤、车门紧急开启装置等安全应急装置完好有效。

　　城市公共交通场站经营企业应当建立安全巡查制度。遇到危及运营安全的紧急情况，应当及时采取疏散或者限制客流等临时措施，确保运营安全。

　　第三十三条 交通运输行政主管部门应当会同有关部门制定城市公共交通应急预案，报同级人民政府批准后实施。

　　运营企业应当根据城市公共交通应急预案制定本企业的应急预案，定期进行演练。

　　第三十四条 发生城市公共交通突发事件，人民政府应当启动应急预案，采取应急处置措施。

　　遇有抢险救灾、突发性事件以及重大活动等情况时，运营企业应当服从人民政府的统一调度和指挥。

　　第六章 监督管理

　　第三十五条 市交通运输行政主管部门应当会同有关部门制定城市公共交通安全行车、服务质量、车容车貌等方面的标准和规范。

　　市公交出租车辆管理处应当加强对城市公共交通活动的监督检查，及时查处各类违法行为。

　　第三十六条 市公交出租车辆管理处应当建立24小时值班、举报投诉制度，公开举报投诉电话、通信地址、电子邮箱，接受社会监督。

　　第三十七条 市公交出租车辆管理处应当对公共交通运营企业进行质量信誉考核。

　　第七章 法律责任

　　第三十八条 国家工作人员在城市公共交通管理工作中玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊的，依法给予处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

　　第三十九条 违反本办法第十八条规定，未取得运营线路许可从事城市公共交通运营活动的，由城市综合行政执法机构责令改正，没收违法所得，处5000元以上3万元以下罚款；情节严重的，依法没收从事非法运营的车辆。

　　第四十条 有下列行为之一的，由市公交出租车辆管理处进行处罚：

　　（一）违反本办法第十三条第（四）项规定的，责令改正，限期恢复原状，处1万元以上3万元以下罚款；造成损失的，依法承担赔偿责任；

　　（二）违反本办法第十三条第（五）项规定的，处500元以上5000元以下罚款；造成损失的，依法承担赔偿责任；

　　（三）公共交通运营企业未执行服务承诺确定的客运服务标准，或者未按照核准的线路、站点、日总班次、班次间隔、首班车和末班车时间、车辆数、车型、服务质量、安全保障措施等运营的，责令改正，处1000元以上5000元以下罚款；

　　（四）违反本办法第二十一条规定，公共交通运营企业未经批准擅自停业、歇业或者停开线路的，责令改正，处5000元以上3万元以下的罚款；

　　（五）公共交通运营企业未经批准擅自调整线路、站点、时间运营或者擅自减少运营车次的，责令改正，处2000元以上1万元以下罚款；

　　（六）违反本办法第二十四条第（六）项规定的，按照每人次处以500元以上1000元以下罚款；

　　（七）违反本办法第二十七条第（六）项规定的，予以警告，可以并处50元以上200元以下罚款。

　　第四十一条 违反本办法规定的其他行为，由相关部门依照各自职权依法查处。

　　第四十二条 法律、法规、规章另有规定的，从其规定。

　　第八章 附则

　　第四十三条 红塔区城乡公交按现行管理体制进行管理。

　　第四十四条 本办法自2012年1月1日起施行。